أصدر بنك المغرب تقريره السنوي برسم سنة 2025 حول البنيات التحتية للأسواق المالية ووسائل الأداء، والذي يتضمن تشخيصاً شاملاً لواقع وتطور المعاملات المالية بالمملكة. وأظهرت النتائج استمرار هيمنة التداول النقدي (الكاش)، ضدا على مجهودات الحكومة وبنك المغرب، مقابل توسع ملحوظ في الأداء الرقمي والشبه نقدي، وتراجع عملية تزوير العملة. التفاصل.
استمرت سيطرة الأداء النقدي مقابل الأداء الرقمي والإلكتروني، بحيث سجّل التقرير تسارع نمو التداول النقدي بشكل ملحوظ ليصل إلى 513 مليار درهم بنهاية ديسمبر 2025، بزيادة سنوية قدرها 15.5%. وارتفعت نسبة النقود المتداولة مقارنة بالناتج الداخلي الخام إلى 30%، مقابل 28% في سنة 2024.
وبخصوص تزوير العملة ونظافة النقد المتداول ومكافحة التزوير، استمر المنحى التنازلي لرصد الأوراق النقدية المزيفة. إذ تم اكتشاف 4,064 ورقة مزيفة بقيمة إجمالية قدرها 574 ألف درهم، وهو ما يمثل تراجعاً بنسبة 10% مقارنة بسنة 2024. وبذلك انخفض مؤشر التزوير في المملكة إلى 1.2 ورقة مزيفة لكل مليون ورقة نقدية في التداول، مع استمرار الاعتماد الأكبر على تقنيات الطباعة والتصوير الملون بنسبة 97% من الحالات المكتشفة.
الأداء الرقمي
وفي توسع ملحوظ في الأداء الرقمي والشبه نقدي، سجّلت وسائل الأداء الكتابية 718 مليون عملية بقيمة إجمالية بلغت زهاء 6,121 مليار درهم (بارتفاع 15% في العدد و10% في القيمة)، مما يمثل معدل 19.4 معاملة سنوياً لكل مواطن. أما التحويل الفوري (Virement instantané) فحقق قفزة بنسبة 77.9% في عدد المعاملات ليعالج 29 مليون عملية بقيمة 107.5 مليار درهم.
وفي ما يتعلق بالأداء بالبطاقات البنكية، بلغت عمليات الأداء بالبطاقات 230.1 مليون عملية بقيمة 70.8 مليار درهم. غير أن عمليات السحب النقدي عبر الصرافات الآلية لا تزال تستحوذ على 66% من إجمالي العمليات بالبطاقات في العدد و87% في القيمة. وبشأن الأداء عبر الهاتف المحمول (M-Wallet): ارتفع عدد المحافظ المسجلة إلى 16.4 مليون محفظة، مع معالجة 28 مليون معاملة بقيمة 7.3 مليار درهم، مدعومة بشكل رئيسي بتدفقات الدعم الاجتماعي المباشر عبر حسابات الأداء.
ويُبرز التقرير أن النمو المتزامن للأداء الإلكتروني والتداول النقدي يوضح أن الحلول الرقمية لم تؤدِ تلقائياً إلى تراجع استخدام الكاش. ولتجاوز ذلك، ركز بنك المغرب في “استراتيجية تطوير وسائل الأداء (2024-2028)” على تحويل الاستخدامات اليومية وتفعيل صندوق تطوير القبول (Fonds de Développement de l’Acceptation) لتعزيز تجهيز التجار وتوسيع شبكات الأداء الإلكتروني.
الأمن السيبراني وتركيبة سلاسل الإصدار
تم تسجيل تحسن في مستوى الصمود السيبراني للبنيات التحتية وفق مرجعية CROE وتطبيق منهجية RIBAT لتقييم المخاطر.
وعلى صعيد تركيبة الأوراق، تُشكل الأوراق البنكية الحصة العظمى من الكاش المتداول، حيث تُقدر قيمتها بـ 508.5 مليارات درهم، وهو ما يعادل 99% من إجمالي التداول النقدي. وتواصل فئة 200 درهم الهيمنة على البنية النقدية باستحواذها على 76% من القيمة الإجمالية و57% من حجم الأوراق المتداولة. وتليها فئة 100 درهم التي تمثل 22% من القيمة و34% من العدد، بينما تقتصر حصة فئتي 50 و20 درهماً على نحو 1% فقط لكل منهما من حيث القيمة. وعلى مستوى سلاسل الإصدار، سجلت أوراق سلسلة 2023 انتشاراً واسعاً لترتفع حصتها في الحجم المتداول إلى 27% مقابل 9% في السنة السابقة.
وبالنسبة للقطع النقدية، بلغت قيمتها الإجمالية 4.6 مليارات درهم، حيث تتصدر قطعة 1 درهم التداول من حيث العدد بنسبة 30% من إجمالي القطع النقدية. وقد شهدت الشبابيك البنكية لبنك المغرب تدفقات قياسية خلال 2025؛ إذ بلغت السحوبات 262 مليار درهم والودائع 193 مليار درهم، مما أسفر عن سحوبات صافية قياسية بقيمة 69 مليار درهم (مقابل 32 مليار درهم في 2024). وقد سجل الربع الرابع ارتفاعاً استثنائياً في السحوبات الصافية بـ 25 مليار درهم، ويرجع ذلك جزئياً إلى الحركة الاقتصادية والتنظيمية المرتبطة باستضافة كأس الأمم الأفريقية.
